სისტემურად მნიშვნელოვანი ბანკები

ზოგიერთი ბანკი იმდენად დიდია, იმდენად ურთიერთდაკავშირებული და ეკონომიკისთვის იმდენად მნიშვნელოვანი, რომ გაკოტრების შემთხვევაში, მათ შეუძლიათ გამოიწვიონ ფინანსური კატასტროფა, რომელიც ყველას შეეხება. მათ სისტემურად მნიშვნელოვან ბანკებს უწოდებენ (Systemically Important Banks_SIBs).

რა ხდის ბანკს სისტემურად მნიშვნელოვანს?

ზომა: ამ ტიპის ბანკებ ძალიან დიდი კაპიტალი აქვთ. თუ ერთ-ერთი მათგანი გაკოტრდება, ეს მილიონობით მომხმარებელზე და ბიზნესზე იმოქმედებს.

ურთიერთდაკავშირებულობა: ამ ბანკებს ფინანსური ურთიერთობები აქვთ ათასობით სხვა ბანკთან, კომპანიასთან და მთავრობასთან მთელ მსოფლიოში. მათი გაკოტრება დომინოს ეფექტს შექმნის.

კრიტიკული მომსახურება: ისინი უზრუნველყოფენ აუცილებელ მომსახურებას, როგორიცაა გადახდის დამუშავება, მსხვილი კორპორაციებისთვის სესხების გაცემა და საპენსიო ფონდების ინვესტიციების მართვა. ეკონომიკა მათ გარეშე სათანადოდ ვერ ფუნქციონირებს.

2008 წლის ფინანსური კრიზისის დროს, რამდენიმე მსხვილი ბანკი (მაგალითად, Lehman Brothers) გაკოტრდა ან თითქმის გაკოტრდა. მთავრობას ასობით მილიარდი დოლარის დახარჯვა მოუწია მათ გადასარჩენად, რადგან მათი კოლაფსის დაშვება მთელ ეკონომიკას გაანადგურებდა. 

როგორ ვარეგულირებთ მათ?

ამ გიგანტებისთვის სპეციალური წესებია საჭირო. აქ მოცემულია ძირითადი მიდგომები:

1. კაპიტალის უფრო მაღალი მოთხოვნები (ყველაზე მნიშვნელოვანი): რეგულარულ ბანკებს შეიძლება დასჭირდეთ თავიანთი აქტივების 8%-ის კაპიტალად (a financial cushion) შენარჩუნება. მეტი კაპიტალი ნიშნავს, რომ ბანკს შეუძლია უფრო დიდი დანაკარგების ატანა ჩავარდნის გარეშე; არსებობს ბუფერი დეპოზიტორებისა და ეკონომიკის დასაცავად.

2. სტრეს-ტესტები: მარეგულირებლები რეგულარულად ამოწმებენ ამ ბანკებს ცუდი სცენარებით: „რა მოხდება, თუ უმუშევრობა 12%-ს მიაღწევს? რა მოხდება, თუ საფონდო ბირჟა 40%-ით დაეცემა?“ თუ ისინი ვერ გაივლიან ტესტს, მათ მეტი კაპიტალი უნდა მოიზიდონ სტაბილურობის დასაზღვევად.

3. ცოცხალი ანდერძები: ბანკებმა უნდა შექმნან დეტალური გეგმები, თუ როგორ დაიხურებიან უსაფრთხოდ ჩავარდნის შემთხვევაში, მთავრობის დახმარების ან ეკონომიკური ქაოსის გამოწვევის გარეშე. ეს ჰგავს საგანგებო ევაკუაციის გეგმის ქონას.

4. საქმიანობის შეზღუდვები: ზოგიერთი ქვეყანა გამიზნულად ზღუდავს ამ ტიპის ბანკების შესაძლებლობებს. 

რატომ მუშაობს კაპიტალის მაღალი მოთხოვნები საუკეთესოდ?

ეს არის მთავარი ინსტრუმენტი, რადგან ის პირდაპირ ხდის ბანკებს უფრო უსაფრთხოს და სტაბილურს. ეს ჰგავს უფრო მაღალი, ძლიერი კაშხლის მოთხოვნას წყალდიდობისკენ მიდრეკილ ადგილებში. ბანკს კვლავ შეუძლია თავისუფლად ფუნქციონირება, მაგრამ სისტემის დასაცავად ის ფინანსურად უფრო მყარი უნდა იყოს.

ამ დროს ბანკებმა შეიძლება ოდნავ ნაკლები მოგება მიიღონ და ოდნავ ნაკლები სესხები გასცენ. თუმცა ეს უკეთესია, ვიდრე კიდევ ერთი ფინანსური კრიზისი, რომელიც მილიონობით სამუშაო ადგილს და სიმდიდრეს გაანადგურებს.

photo: Stephen Leonardi via Pexels